Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão esta posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou protegerem contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas para fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta do ferro Strategy. Related artigos. Uma pesquisa feita pelo departamento dos Estados Unidos das estatísticas de trabalho para ajudar a medir ofertas de trabalho recolhe dados dos empregadores. Montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos maint Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de Participando no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos Estados Unidos of Labor. Options Trading Strategies. Options Estratégias de Negociação Comprar Opções de Chamada. Buying uma opção de chamada ou fazer um longo call trade é um Estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ascendente ou tendência É também provavelmente a mais básica e mais popular de todas as estratégias de opção Depois de comprar uma opção de chamada também chamado de estabelecer uma posição longa, você pode. Sell-lo Exercer o seu direito de comprar O estoque no preço de exercício em ou antes da expiração Deixe-o expirar. COMO TRADE OPÇÕES. Uma opção de chamada dá-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar t Ele estoque ou chamá-lo longe de seu proprietário ao preço de exercício da opção por um período de tempo definido até que suas opções expirarão e não são mais válidas. Tipicamente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente Apreciar antes de expiração para mais do que o preço de exercício mais o prémio que você pagou pela opção O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço mais elevado do que o que você pagou por ele. O montante máximo que você pode perder com um longo Chamada é o custo inicial do comércio o prémio pago, mais as comissões, mas o potencial de crescimento é ilimitado No entanto, porque as opções são um activo desperdiçado, o tempo vai funcionar contra você Então, certifique-se de dar-se tempo suficiente para ser right. Options Trading Strategies Comprar Put Options. Investors ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo, e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo Esta estratégia permite que você capture lucros de um movimento para baixo da mesma forma que você capturar dinheiro em chamadas de um u Muitas pessoas também usam esta estratégia para hedges em ações que já possuem se eles esperam algum downside curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito, mas não a obrigação de vender ou colocar a alguém Mais um estoque no preço especificado para um período de tempo determinado quando suas opções expirarão e já não serão válidos. Para muitos comerciantes, comprando põr sobre estoques que acreditam estão dirigidos mais baixo pode carregar menos risco do que shorting o estoque e pode também fornecer a maior liquidez E alavancagem Muitos estoques que são esperados para diminuir são fortemente shorted Devido a isso, é difícil de tomar emprestado as ações, especialmente em um short-them basis. On outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e doesn t exigem que você pedir qualquer coisa Se a ação se move contra você e cabeças mais altas, sua perda é limitada ao prêmio pago se você comprar um put Se você estiver curto o estoque, sua perda é potencialmente ilimitado como os rallies de ações Os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitado d Próprio para o zero marca se o estoque subjacente perde ground. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered chamadas são muitas vezes uma das estratégias de primeira opção de um investidor vai tentar quando primeiro começar com as opções Normalmente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e Vai vender um out-of-the-money call para cobrar prémio O investidor cobra um prémio para a venda da chamada e está protegido ou coberto no caso de a opção é chamado de distância, porque as ações estão disponíveis para ser entregue, se necessário, sem um adicional de caixa Outlay. One principal razão investidores empregam esta estratégia é gerar renda adicional sobre a posição com a esperança de que a opção expira sem valor, ou seja, não se torna in-the-money por expiração Neste cenário, o investidor mantém tanto o crédito recolhido e as ações Do subjacente Outro motivo é bloquear alguns ganhos existentes. O ganho potencial máximo para uma chamada coberta é a diferença entre o preço das ações compradas ea chamada Preço de exercício mais qualquer crédito recolhido para vender a chamada O melhor cenário para uma chamada coberta é para o estoque terminar direito na greve de chamada vendida A perda máxima, se a experiência de estoque uma mergulhar todo o caminho para zero, é a compra Preço da greve menos o prêmio de chamada coletado Claro, se um investidor viu sua ação em espiral em direção a zero, ele provavelmente iria optar por fechar a posição muito antes desta hora. Options Trading Strategies Cash-Secured Puts. De uma opção de venda vendida, normalmente um que está fora do dinheiro que é, o preço de exercício está abaixo do preço das ações atuais A parte garantida em dinheiro é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, como dinheiro suficiente é mantido Na mão para comprar as partes em caso de atribuição. Os investidores venderão frequentemente põem e prendem-nos com dinheiro quando têm uma probabilidade moderada bullish em um estoque Em vez de comprar o estoque outright, vendem o põr e coletam um pequeno prêmio ao esperar Aquela ação Para recusar a um ponto de buy-in mais palatável. Se nós excluímos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio coletado para vender o põr A perda máxima é ilimitada para baixo a zero que é porque muitos corretores fazem o dinheiro do earmark para A finalidade de comprar o estoque se lhe põe a você Breakeven para uma estratégia curta do put é o preço de exercício do vendido põr menos o prêmio paid. Options estratégias negociando Os spreads do crédito Spreads. Option são uma outra maneira relativamente novice que os comerciantes das opções podem começar a explorar Esta nova família de derivativos Os spreads de crédito e de débito mais básicos combinam duas puts ou calls para render um crédito ou débito líquido e criam uma estratégia que oferece recompensa limitada e risco limitado Existem quatro tipos de spreads básicos spreads de crédito bear spreads e bull Colocar spreads e spreads de débito bull spreads de chamada e colocar spreads colocar Como seus nomes implicam, spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e coleta um crédito débito spreads são cre Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas vendidas estão no mesmo subjacente de segurança e no mesmo mês de vencimento. De uma chamada vendida e uma chamada de mais-do-dinheiro que é comprado Porque o chamado vendido é mais caro do que o comprado, o comerciante coleta um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter alguns, se não tudo isso Crédito quando as opções expiram Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de recompensa de risco da estratégia pode variar dependendo do dinheiro das opções selecionadas se eles já estão fora de - o dinheiro quando o comércio é executado ou no dinheiro, exigindo um movimento de desvantagem mais acentuada no subjacente Opções fora do dinheiro, naturalmente, será mais barato, e, portanto, o crédito inicial recolhido será menor Traders aceitar este menor Prémio em A troca de menor risco, como out-of-the-opções de dinheiro são mais propensos a expirar worthless. Maximum perda, se o estoque subjacente está negociando acima da greve chamada longa, é a diferença nos preços de greve menos o prémio pago Por exemplo, se Um comerciante vende uma chamada 32 50 e compra uma chamada 35, coletando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é 1 60 O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque está negociando abaixo da chamada curta Greve na expiração Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado no exemplo acima, 35 90.Bull Colocar Spreads. These são uma estratégia moderadamente bullish para neutro para que o vendedor recolhe premium, um crédito, ao abrir o comércio Normalmente falando, e dependendo se o spread negociado é in-, at, ou out-of-the-money, um touro colocar propagação vendedor quer o estoque para manter seu nível atual ou avançar modestamente Porque um crédito é recolhido no momento Do início do comércio, o id Para que isto aconteça, o estoque deve negociar acima do preço mais alto da greve em expiration. Unlike um jogo bullish mais aggressive tal como uma chamada longa, os ganhos são limitados ao crédito coletado mas o risco é também Capped em um montante definido, não importa o que acontece com o estoque subjacente Perda máxima é apenas a diferença nos preços de greve menos o crédito inicial Breakeven é o preço de greve mais baixo menos este crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos através de spreads de crédito, Eles podem ser uma maneira para os comerciantes para coletar regularmente créditos modestos Isso é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidos por um prémio razoável. Options Estratégias de Negociação Débito Spreads. Bull Call Spreads. The spread spread bull é uma estratégia moderadamente bullish Para os investidores que projetam o upside modesto ou pelo menos nenhum downside no ETF ou no índice conservado em estoque subjacente O spread vertical two-legged combina o mesmo número comprado close O investidor paga um débito para abrir este tipo de propagação. A estratégia é mais conservadora do que uma compra de compra em linha reta, como a chamada de alta greve vendida Ajuda a compensar tanto o custo eo risco da compra de chamada de baixa greve. A Bull call spread s risco máximo é simplesmente o débito pago no momento do comércio mais comissões A perda máxima é suportada se as ações estão negociando abaixo da chamada longa Greve, em que ponto, ambas as opções expiram sem valor Máximo lucro potencial para um spread de chamada de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago Breakeven é a greve longa mais o débito pago Acima deste nível, a propagação começa a ganhar money. Bear Put Spreads. Investors empregam esta estratégia de opções, comprando um put e simultaneamente vender outro put-strike mais baixo, pagando um débito para a transação Um investidor pode usar esta estratégia se ele esperar queda moderada no estoque subjacente, mas quer de Fset o custo de uma put. Maximum longa perda sofrida se o estoque subjacente está negociando acima da greve de longo posto em vencimento é limitado ao débito pago O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços vendidos e comprados menos este prémio e É alcançado se o subjacente está a negociar a sul do short put Breakeven é a greve do adquirido colocar menos o débito líquido paid. Okay, agora você aprendeu o básico e pode ser coceira para tentar a sua mão em negociação de opções virtuais É hora de Selecione um corretor se você don t já tem um. Artigo impresso de InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC. Top 4 estratégias de opções para iniciantes. Options são excelentes ferramentas para negociação posição e gestão de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para Usando estas ferramentas para sua vantagem Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá o seu titular o direito, mas não T a obrigação de comprar ou vender o activo subjacente a um preço especificado no ou antes da sua data de validade Existem dois tipos de opções de uma chamada, o que dá ao detentor o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular a Direito de vender a opção Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício o preço a que um contrato pode ser exercido é menor que o preço subjacente, no dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora Quando você compra uma opção, o seu nível de perda é limitado ao preço da opção, ou premium Quando você vende uma opção nua, o seu risco De perda é teoricamente ilimitado. Options podem ser usados para proteger uma posição existente, iniciar um jogo direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar predizer o sentido da volatilidade As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição O risco depende da seleção de greve, Volatilidade e valor do tempo. Não importa que estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico de alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV Ser sistemático e probabilidade-minded paga muito a longo prazo, diz ele , Aconselhando que, em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque eles são baratos, os novos comerciantes devem olhar mais perto-para-o dinheiro opção se espalha que têm uma maior probabilidade de sucesso Ele dá este exemplo Se você é otimista sobre Ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111 00, em vez de gastar 45 centavos na chamada junho 125 que procura um funcionamento home, você tem uma possibilidade mais grande de fazer lucros comprando o junho 110 111 Call spread for 55 Escolhendo a estratégia de opções adequadas para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta também chamada de comprar-escrever, você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vender uma chamada contra esse Activo subjacente A sua marca E a opinião seria neutra para otimizar sobre o ativo subjacente No risco vs frente de recompensa, o seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensar alguns de sua perda Traders muitas vezes vai usar essa estratégia em uma tentativa de igualar os retornos do mercado global com volatilidade reduzida.
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